網(wǎng)通社觀察 2025年行至過半，比亞迪、吉利、奇瑞、長安等多家車企的銷量都在增長，特別是新能源板塊。同樣，整個乘用車市場、新能源乘用車市場均迎來銷量新高。

乘聯(lián)分會數(shù)據(jù)顯示，今年上半年，全國乘用車累計零售1090.1萬輛，同比增長10.8%。其中，新能源乘用車累計零售546.8萬輛，增長33.3%，在整個乘用車市場占比首次突破50%，達到50.16%。這意味著，新能源車的年度滲透率有望在今年突破50%。

汽車市場“淡季不淡”，這背后是“兩新”政策（大規(guī)模設(shè)備更新和消費品以舊換新）的強力推動。商務(wù)部數(shù)據(jù)顯示，截至6月底，汽車以舊換新補貼累計申請量達412萬份，6月單月申請量達123萬輛，占當月私人購車比例的近七成。

半年時間，不同細分市場的燃油車和新能源車有什么變化？新能源乘用車市場有著怎樣的結(jié)構(gòu)？又有著怎樣的變化？

半年度新能源車滲透率破50%，接下來怎么走？

新能源車增長速度，似乎勢不可擋。

2024年，新能源車的月度滲透率首次突破50%；今年，半年度滲透率突破了50%。

然而，新能源車份額搶奪的瓶頸已經(jīng)出現(xiàn)。

根據(jù)乘聯(lián)分會數(shù)據(jù)，從月度來看，新能源車滲透率已經(jīng)連續(xù)5個月爬升，但是仍未能突破去年8月的最高點53.7%。此外，當前新能源滲透率的爬升速度已經(jīng)放緩，爬升速度不及去年同期，而在今年1月甚至滑落至41.5%。

這在一定程度上說明，新能源車和燃油車各持半壁江山，已經(jīng)進入相對維穩(wěn)的狀態(tài)。

不管是月度，還是半年度，新能源車滲透率均已突破50%，“油電同權(quán)”何時到來？

有觀點認為，當下這個節(jié)點應(yīng)該取消新能源車的種種特權(quán)，如購車補貼傾斜、不限號、不限購、養(yǎng)路費等等，如此才能讓燃油車、新能源車回到公平競爭。

油電同權(quán)尚未到來，不過，新能源汽車的質(zhì)量監(jiān)管成為相關(guān)主管部門的重點工作部署，關(guān)于門把手、輔助駕駛、動力電池等等。

新能源車賣到了哪？

反內(nèi)卷之下，汽車行業(yè)還是在上半年卷起了價格戰(zhàn)。價格戰(zhàn)之下，新能源車依舊保持了正增長，燃油車銷量下滑。

中汽協(xié)數(shù)據(jù)顯示，1-6月，新能源乘用車國內(nèi)銷量552.4萬輛，同比增長34.3%；傳統(tǒng)燃料乘用車國內(nèi)銷量542.6萬輛，比上年同期減少10.2萬輛，同比下降1.8%。

再從出口端來看，1-6月，乘用車出口258.1萬輛，同比增長10.3%。其中，新能源乘用車出口101.1萬輛，同比增長71.3%，占比達到39.2%。

在不同細分市場，不同于燃油車時代的紡錘形結(jié)構(gòu)，新能源車主銷區(qū)間弱化，銷量分布相對更分散。

按照價格段區(qū)分，新能源車賣得最多的是15-20萬的車，上半年取得了16.8%的同比增長；在所有價格區(qū)間里，只有2個價格區(qū)間的銷量出現(xiàn)了下滑。

反觀燃油車，銷量主要集中在10-15萬價格區(qū)間，上半年出現(xiàn)16.1%的下滑；在所有價格區(qū)間里，只有3個價格區(qū)間的銷量保持了增長。

再從級別區(qū)分，行業(yè)內(nèi)常說“得A級車得天下”。不管是在燃油車市場還是新能源車市場，賣得最好的都是A級車。而A級車市場，主流車型仍然是燃油車。

A級車市場，新能源車滲透率僅有33.98%；B級車市場，新能源車滲透率相對高一些，來到46.61%。

不過，在A00級、D級、C級、A0級這幾個市場，新能源車的份額均突破了50%的占比，多少有點“田忌賽馬”的意味。

最火的增程，最低的增速？

起家增程車的理想汽車，銷量快速增長，并實現(xiàn)了財務(wù)的扭虧為盈。增程動力，從一個“落后”技術(shù)成為香餑餑。

同樣憑借增程車型實現(xiàn)銷量增長的還有問界、零跑。去年起，埃安、小鵬、阿維塔車企紛紛跟進，規(guī)劃推出增程車型。

但是，意料之外的是，在純電、插混、增程三大細分市場中，增程車型的銷量、份額、增速都是最低的。

乘聯(lián)分會數(shù)據(jù)顯示，今年上半年，增程式車型銷量累計53.8萬輛，同比增長16.5%，在新能源車中占比不足10%，增速也遠不及純電、插電兩種車型。

另外，增程式動力的車型批發(fā)量的份額還出現(xiàn)了下滑。今年1-6月新能源批發(fā)結(jié)構(gòu)中：純電動61.4%(同比+3.2%)、狹義插電29.8%(同比-2.4%)、增程式8.8%(同比-0.8%)。

增程，還能不能救命？是良藥不是解藥。各企業(yè)還需要根據(jù)自身情況對癥下藥。 

結(jié)語

縱觀上半年，國內(nèi)汽車行業(yè)幾乎每個月都在發(fā)生影響行業(yè)變革的事件，詳見《「卷述 2025」上半年影響車市走向大事件回顧》。

行業(yè)的長期發(fā)展終究還是要回歸經(jīng)營效益。盡管上半年整體銷量上行，但整個汽車行業(yè)仍面臨嚴峻挑戰(zhàn)。1-5月汽車行業(yè)利潤1781億元，同比下降11.9%，利潤率4.3%仍低于下游工業(yè)企業(yè)5.7%的平均水平，盈利壓力持續(xù)。

隨著相關(guān)政府主管部門加大對行業(yè)反內(nèi)卷競爭的監(jiān)督管理，多家車企相繼承諾對供應(yīng)商付款賬期不超過60天，價格戰(zhàn)逐漸降溫，汽車行業(yè)將回歸理性和價值競爭。